光伏制造规范重磅发布,光储板块迎来布局良机?
元描述: 光伏制造规范文件出台后,市场给出积极回应,光伏、储能板块持续走高。政策端调整将驱动硅料环节结构性出清,需求端方面,欧洲市场有望加购中国产品,印度、东南亚、中东等新兴市场潜力巨大。头部企业现金流优势明显,行业格局有望逐步向好,光伏板块已到极致底部,布局窗口期已开启。
引言: 2024年7月9日,工信部发布了《光伏制造行业规范条件(2024年本)(征求意见稿)》,这份重磅文件对光伏制造项目、企业资质与工艺、能耗等多方面做出规范性要求,引发市场热议。这份文件被视为光伏行业发展的重要里程碑,其影响力将持续发酵,为光伏行业发展指明方向。
光伏制造规范,重塑行业格局
这份规范条件的出台,无疑是给光伏行业发展注入了一针强心剂。它明确提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本,这将推动行业向高质量发展迈进。
政策端调整:硅料环节结构性出清
中信建投证券认为,本次政策端调整将有助于驱动硅料环节结构性出清。目前,头部企业凭借现金流优势,以近乎满产的姿态加剧马太效应,而落后产能负担更重,出清预期不断走强。
需求端爆发:新兴市场潜力巨大
目前处于光储平价时代,欧洲为代表的“老市场”有望加购中国产品,而印度、东南亚、中东等新兴市场已经显露潜力。
逆变器需求持续改善
以逆变器为例,受益于新兴市场,该产品市况正持续改善。据海关总署的出口数据,逆变器5月出口数据环比提升。2024年5月国内逆变器实现出口额7.80亿美元,同比下降28.3%,环比增长12.4%。其中,巴基斯坦、印度、巴西5月出口金额同比增速较快,今年以来实现需求持续高增。
储能市场火热,龙头企业交出亮眼成绩
储能方面,龙头企业6月交出漂亮装机数据。特斯拉Q2储能装机规模达9.4GWh,创历史新高,同比增加157%,环比增加132%,验证美国大储高景气。国内招投标市场同样火热,6月招标规模达10.29GWh,同比高增89.5%。
光储板块布局窗口期开启
近期多家机构发布研报,强调光储板块处于布局窗口期。太平洋证券认为,Q2特斯拉储能业务大超预期,光伏底部加速优化。从产业周期看,短期推荐排序为:电力设备、海风、储能、新能源汽车、光伏,长期看光伏已到极致底部。
光伏行业底部已现,投资机会不容错过
1. 极致低价加速去产能,布局窗口期已开启
目前产业链报价底部暂稳,硅片报价反弹情绪渐浓,预计七月上旬将是一个关键时间点,光伏经营盈利最差的阶段就在现在,重视长周期、逆周期布局的窗口期。
2. 各环节竞争格局有望逐步向好
以电池片环节为例,近期中润光能撤回IPO申请,进一步表明短期盈利持续承压和后续产能进化压力;2024H2-2025年电池片格局有望快速重塑。胶膜环节类似,近期祥邦科技创业板终止IPO。
3. 新技术在产业周期底部进步
a)钙钛矿电池稳态效率达26.7%,创下新的世界纪录。
b)耶博格位于亚利桑那州的异质结(HJT)组件厂已经投入生产(2GW);天合光能量产尺寸HJT电池效率达26.50%。
东吴证券表示,目前光伏多环节新增投产放缓,高成本的落后产能开始进入出清阶段,预计2024Q2淡季盈利见底,龙头韧性更强;逆变器上半年拐点已现,胶膜玻璃龙头成本优势凸显。该机构建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头,以及格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。
常见问题解答
1. 光伏制造规范对行业有哪些影响?
光伏制造规范将推动行业向高质量发展,引导企业减少单纯扩大产能,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本,促进行业健康有序发展。
2. 光伏行业底部已现,如何判断?
目前产业链报价底部暂稳,硅片报价反弹情绪渐浓,光伏经营盈利最差的阶段就在现在,行业已到极致底部,布局窗口期已开启。
3. 光伏制造规范出台后,哪些细分领域值得关注?
建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头,以及格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。
4. 光伏行业未来发展趋势如何?
光伏行业未来发展前景广阔,随着技术的进步和政策的支持,光伏发电将成为未来清洁能源的主力军。
5. 光储行业未来发展前景如何?
光储一体化是未来能源发展的重要趋势,预计未来几年光储市场将保持高速增长。
6. 投资光储板块需要注意哪些风险?
光储行业发展仍处于快速发展阶段,政策风险、技术风险、竞争风险等风险因素需要投资者关注。
结论
光伏制造规范的出台,为行业发展指明了方向,也为投资光伏板块提供了新的机会。目前,光伏行业已到极致底部,布局窗口期已开启。建议投资者关注行业龙头企业,把握投资良机。
关键词: 光伏制造规范,光伏行业,储能,投资机会,布局窗口期,龙头企业,新兴市场,逆变器,电池,组件,胶膜,玻璃,辅材。
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